Każdy, kto próbował sprawdzić kurs euro albo dolara w kilku miejscach, zauważył, że wartości potrafią się różnić. Na stronie NBP kurs wynosi jedno, w banku inne, a w kantorze jeszcze inne. Skąd te rozbieżności? To naturalne zjawisko wynikające z mechanizmów rynku finansowego.
Kurs oficjalny vs kurs transakcyjny
- Kurs oficjalny (np. NBP) – średnia wartość publikowana raz dziennie. To wskaźnik, który służy do rozliczeń podatkowych, księgowych czy umów handlowych.
- Kurs transakcyjny (np. w banku czy kantorze) – faktyczna cena, po której kupisz lub sprzedasz walutę. Zawiera marżę instytucji i zmienia się w czasie rzeczywistym.
Dlatego kursy różnią się, nawet jeśli wszystkie źródła bazują na tym samym rynku walutowym.
Czynniki różnic w kursach
- Czas publikacji – kurs NBP publikowany jest raz dziennie o godz. 11:00, natomiast kursy banków i kantorów zmieniają się w ciągu dnia.
- Marża instytucji – banki doliczają większe koszty operacyjne, kantory internetowe często mają minimalny spread.
- Źródło danych – serwisy finansowe (np. Bankier.pl, Money.pl) mogą prezentować dane z rynku międzybankowego, różniące się minimalnie od kursów Forex.
- Rodzaj kursu – w jednym źródle widzisz kurs średni, w innym kurs kupna/sprzedaży.
- Waluty egzotyczne – przy walutach mniej popularnych różnice mogą być większe, bo płynność rynku jest niższa.
Przykład na euro
- NBP (kurs średni) – 4,50 PLN (punkt odniesienia, nie do transakcji).
- Bank komercyjny – sprzedaż: 4,58 PLN, kupno: 4,42 PLN.
- Kantor internetowy – sprzedaż: 4,53 PLN, kupno: 4,47 PLN.
- Forex (kurs rynkowy) – 4,495–4,505 PLN (ciągłe wahania).
Dla klienta kupującego 1000 euro różnica między bankiem a kantorem internetowym może wynieść nawet 50–60 zł.
Dlaczego to normalne?
Waluty nie mają jednej „urzędowej” ceny w transakcjach. Tak jak chleb w piekarni może kosztować inaczej w różnych dzielnicach miasta, tak i kursy walut zależą od instytucji i chwili wymiany.
FAQ
Czy różnice między kursami to błąd?
Nie, to naturalny efekt działania rynku i polityki cenowej instytucji.
Który kurs jest „najbardziej prawdziwy”?
Kurs rynkowy (Forex) najlepiej odzwierciedla bieżącą wartość waluty, ale dla rozliczeń formalnych liczy się kurs NBP.
Dlaczego kurs w kantorze internetowym jest zwykle korzystniejszy niż w banku?
Bo kantory online mają mniejsze koszty działalności i oferują niższy spread.
Dlaczego różnice są większe przy egzotycznych walutach?
Bo na te waluty jest mniejszy popyt, a instytucje zabezpieczają się wyższą marżą.
Podsumowanie
- Kursy walut różnią się w zależności od źródła, czasu i marży instytucji.
- Kurs NBP pełni funkcję wskaźnika, a kursy banków i kantorów są kursami transakcyjnymi.
- Najkorzystniejsze kursy zwykle znajdziesz w kantorach internetowych, a nie w bankach.
- Różnice kilku groszy mogą przekładać się na duże kwoty przy większych transakcjach.